miércoles, 20 de junio de 2012
En
la teoría económica, existe un concepto llamado el Riesgo Moral, que se
origina al realizar una transacción, donde podría haber Asimetría de la
Información; esta Asimetría, significa que las partes involucradas, no
poseen los mismos conocimientos respecto a la transacción realizada,
pudiendo una de esas partes manejar información incompleta o errada, que
lo lleva a tomar decisiones no óptimas.
Los nombres que se dan a las partes que intervienen en la transacción son: El Agente, quien es el ente activo y El principal, quien es el ente pasivo de la transacción.
La Selección Adversa está relacionada con la calidad del bien o servicio transado, mientras que el Riesgo Moral,
se vincula con el comportamiento presentado por el Agente dentro de la
relación establecida, debido a que al ser desligado o exonerado de la
consecuencia de sus actos, podría en el futuro modificar su forma de
comportarse, que sería diferente a si tuviera que ser responsable de
afrontar las consecuencias de sus acciones y decisiones.
Una
característica importante en el concepto de Riesgo Moral, es que el
comportamiento del Agente no es fácilmente observable o verificable por
el Principal, lo que origina conductas irregulares en el Agente, que
afectan el resultado esperado de la transacción.
Por
otra parte el Agente toma decisiones que afectan al Principal, sin que
él agente se vea expuesto a los efectos de sus decisiones, es decir el
Principal le otorga al Agente una autoridad o poder, sin una
contrapartida de responsabilidad de su parte.
Esta
teoría está sustentada por modelos matemáticos que no abordaremos en
este artículo, debido a que escapan del alcance del blog.
Existen
gran cantidad de situaciones donde podemos observar estos conceptos y a
continuación trataremos de explicar los enunciados anteriores,
utilizando para ello ejemplos de cuatro áreas diferentes:
ÁREA DE SEGUROS:
Supongamos
como sería el comportamiento de un individuo que compra un vehículo
nuevo, pero no toma una póliza de seguro, que lo ampare por pérdida
total, responsabilidad civil y defensa penal. En este caso y en
condiciones normales, este Agente asume un conjunto de conductas
prudentes que le permiten salvaguardar su vehículo, no dejándolo
estacionado en un sitio público, donde exista posibilidad de que sea
robado y además se cuida de no cometer infracciones de tránsito, debido
a que debe responder en caso de accidente, con su patrimonio personal o
incluso cumpliendo condenas en una cárcel.
Quizás
este mismo Agente, si hubiera adquirido las pólizas de seguro
apropiadas, relajaría su comportamiento en lo que respecta a la
seguridad y las normas recomendadas de tránsito vehicular, debido a que
siente que la compañía de seguros lo liberará de sus obligaciones en lo
económico y lo defenderá en cualquier juicio incoado en su contra. Este
nuevo comportamiento relajado asumido por el Agente, es lo que se
denomina un Riesgo Moral y la compañía aseguradora no puede anticipar la
forma en que actuará el individuo adquiriente de la póliza de seguro,
para clasificarlo como de mayor siniestralidad, aumentarle la tasa a
cobrar y ofrecerle una póliza de más amplia cobertura o en última
instancia negarle la aprobación de la misma (Selección Adversa).
ÁREA RELIGIOSA:
En
este caso tenemos los sacerdotes y ministros de las iglesias con
tendencias pederastas de las diferentes religiones, que valiéndose de su
posición de guías espirituales (Agentes), abusan de la confianza de sus
feligreses (Principales) y cometen actos impropios con los menores de
edad, que no realizarían si no estuvieran protegidos por sus superiores,
quienes en la mayoría de los casos ocultan los hechos ilícitos e
inmorales y envían a otras parroquias a sus Agentes, donde vuelven a
reincidir en sus prácticas, en vez de tomar medidas más radicales, que
castiguen y desalienten este tipo de conductas (Riesgo Moral).
Los
aspirantes a sacerdotes y ministros de las iglesias cuando ingresan a
las instituciones donde reciben instrucción, no revelan sus desviaciones
(Información Asimétrica) y por tal razón son aceptados en los
seminarios y escuelas de formación de ministros religiosos (Selección
Adversa).
ÁREA POLÍTICA:
Ahora
podemos analizar el caso de los países democráticos y los gobernantes
elegidos por el pueblo. En este caso el Principal es el pueblo y el
Agente es el gobernante, quien cuando era candidato, no revelaba sus
verdaderas intenciones o tendencias, ni las de sus asesores y promotores
(Información Asimétrica).
La
Asimetría de la Información está dada por el hecho de que al pueblo los
políticos le ofrecen durante las campañas electorales planes de
gobierno llenos de propuestas difusas y promesas, que en la mayoría de
los casos son irrealizables, no se entienden o lo que es peor, una vez
que el gobernante es elegido, se rodea de equipos de asesores y
colaboradores que no tienen la suficiente experiencia, conocimiento,
ética o capacidad y se empiezan a tomar acciones erradas en diferentes
campos, que afectarán sensiblemente a los ciudadanos, a sabiendas de que
una vez que sus períodos de gobierno terminen, no responderán por sus
decisiones, aunque estuvieran equivocadas o fueran fraudulentas.
Al no existir en los países una oposición política fuerte que haga contraloría de tipo social,
florecen los vicios y las perversiones ocultas tales como: deseos de
permanecer infinitamente en el poder, tráfico de influencias,
corrupción, nepotismo, clientelismo, despilfarro del erario público,
sobre endeudamiento, donaciones de los dineros y riquezas de la nación y
malos negocios que afectan la calidad de vida de la gente y el futuro
de las generaciones del país.
Quizás
un caso interesante a considerar de malos negocios para un país,
ocurrió en España en el año 2007, el cual consistió en que “La máxima
autoridad monetaria española vendió casi la mitad de sus lingotes en oro
al mejor postor, por considerar el preciado metal una inversión
anacrónica e innecesaria”. Esta venta de 240 toneladas se hizo a precios
cercanos a US$ 700 la onza y representó el 46% de sus reservas en oro.
Cabe destacar que en este momento la onza de oro se cotiza a más de US$
1600 y existen muchos bancos centrales de diferentes países del
mundo, que están aumentando sus posiciones en oro, para protegerse de la
sobre emisión de monedas divisa, que son fiduciarias.
Otro ejemplo
menos reciente de malos negocios, también ocurrió en España durante la
guerra civil en 1936. El mal negocio para el país consistió en el canje
hecho por el gobierno comunista español de 510 toneladas de oro, por
armas y pertrechos suministrados por Rusia. Este hecho histórico es
conocido como el oro de Moscú.
Podríamos
preguntarnos hoy si los responsables de estas decisiones económicas
(los Agentes) recibieron algún tipo de sanción por parte del pueblo
español (el Principal) y quizás la respuesta es que no fueron
debidamente sancionados, con lo cual es posible que los nuevos Agentes
que llegan al poder sigan realizando negocios malos o fraudulentos para
el país.
Estas
situaciones de poder y autoridad sin la debida responsabilidad, se
repiten en cada uno de los países sin que las personas que toman las
decisiones equivocadas sean castigadas debidamente, lo cual produce una
patente de corso para ¿equivocarse? de manera crónica, por no buscar la
asesoría adecuada y el consenso en la toma de decisiones estratégicas
para los países, llegando en algunos casos a tomar medidas inconsultas a
espaldas de los intereses de las naciones, que se enteran parcialmente y
a posteriori de los hechos consumados (Información Asimétrica).
ÁREA FINANCIERA:
En
relación a la actividad bancaria, también podemos distinguir este tipo
de Riesgo Moral, debido a que los Principales son los depositantes y los
accionistas de los bancos. Estos últimos contratan a los
administradores que son supuestos especialistas, que fungen como Agentes
y que toman decisiones de alto riesgo que comprometen el patrimonio y
el pasivo que se les entrega, otorgando créditos y haciendo inversiones
indiscriminadamente, debido a que el dinero real no les pertenece y
cuentan además con montos virtuales para otorgar créditos, que en el
caso de la zona euro es actualmente 100 veces la base monetaria, debido a
que el coeficiente de caja es del 1%. Si por alguna razón algún
banco quiebra, el Banco Central emite más moneda fiduciaria para dar
auxilios financieros o comprar deuda, creando sobre ofertas de liquidez e
inflación, para que los depositantes puedan recuperar al menos una
parte de su patrimonio, así sea en moneda devaluada y depreciada y para
que los otros bancos puedan cobrar sus deudas.
Con
el sistema de reserva fraccionaria y con un coeficiente de caja del 1%
en el caso euro, de cada 100 depositantes que fueran a un banco a
retirar sus depósitos, el banco podría devolver el dinero completo a 1
solo cliente, a menos que recibiera inyecciones de liquidez del BCE,
debido a que el grueso de la masa monetaria está representada por
créditos e inversiones en papeles de deuda.
Normalmente
a las instituciones bancarias se les efectúan auditorías semestrales
por parte de firmas auditoras, generando balances e informes de
auditoría que son revisados por los accionistas y/o publicados en los
periódicos para revisión de los depositantes, pero que no reflejan en su
totalidad las deficiencias existentes en las instituciones, puesto que
en algunos casos los balances son maquillados (Información Asimétrica).
Por supuesto las firmas de auditoría, tampoco responden por la calidad
de su trabajo cuando los bancos quiebran y continúan auditando a otras
instituciones financieras, como si no hubiera pasado nada.
CONCLUSIÓN:
Después
de revisar los ejemplos anteriores se podría deducir, que una forma de
evitar las crisis económicas y políticas de los países, es establecer
leyes que sean menos tolerantes con los Agentes, de manera que a quien
se le entrega el poder y la autoridad, responda a sus Principales de ser
necesario, con su patrimonio y su libertad y que se le pueda
inhabilitar para la ocupación de cargos en el futuro, logrando minimizar
el Riesgo Moral generado por los agentes, que deberían actuar más
responsablemente, al saber que serán penalizados y que no siga
ocurriendo lo que pasa actualmente, cuando algún funcionario ha fallado
en el ejercicio de sus funciones, que se le vuelve a elegir o a asignar
otro cargo más alto, quizás con más poder y mejor remunerado, quedando
así impune su mala gestión anterior.
Existe
una regla tácita en el campo de la medicina, por la cual si un médico
cometió mala praxis comprobada y a raíz de ello ocasionó la muerte de
algún paciente, este médico no puede seguir atendiendo a otros
pacientes, sino que debería cambiar de ocupación, por el bien de la
colectividad, lo cual debiera ser aplicable a cualquier otro tipo de
actividad humana, más aún en las áreas económicas o políticas
principalmente, por el impacto que representan sus actos sobre las
poblaciones de los países.
Aunado a lo anterior continúa
vigente la recomendación de buscar un sustituto a los sistemas de
reserva fraccionaria para el otorgamiento de créditos y la emisión de
dinero fiduciario (sin respaldo de activos tangibles), para que sean
cambiados por sistemas financieros y monetarios más honestos, que
permitan la disciplina en el gasto y el consumo, favorezcan el ahorro y
la inversión real y generen la prosperidad económica del género humano
sin ningún tipo de distinción.
Ampliar la sugerencia relacionada, en el enlace siguiente: http://auribe-
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Alejandro Uribe: Economía y Política
Ingeniero Consultor de Empresas
@UribeBlog
Miércoles, 20 de Junio de 2012http://auribe-economia-y-
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